Dieser Abwärtstrend dürfte sich fortsetzen, vor allem aufgrund geringerer Nachfrage, niedrigerer Rohstoffkosten und ausreichendem Angebot. #Neubewertung
Zu Beginn des vierten Quartals sind die Preise für PE, PP, PS, PVC und PET seit Juli weiter gesunken. Gründe hierfür sind eine nachlassende Nachfrage, ein ausreichendes Angebot, sinkende Rohstoffkosten und die allgemeine Unsicherheit in der Weltwirtschaft. Bei Polyethylen und Polypropylen spielt die Inbetriebnahme bedeutender neuer Produktionsanlagen eine weitere Rolle, während preisgünstige Importe ein Problem für PET und möglicherweise auch für Polystyrol darstellen.
Hier die Meinung von Michael Greenberg, Beschaffungsberater bei Resin Technology, Inc. (RTi), Senior Analyst bei PetroChemWire (PCW), CEO von The Plastics Exchange, und Scott Newell, EVP Polyolefins beim Harzvertrieb und Compoundeur Spartan Polymers.
Trotz der von Polyethylen-Lieferanten angekündigten Preiserhöhungen von 5 bis 7 Cent pro Pfund im September und Oktober fielen die Polyethylenpreise im August um mindestens 4 bis 6 Cent pro Pfund und werden voraussichtlich im September weiter sinken, so David Barry, stellvertretender Direktor für Polyethylen, Polystyrol und Nylon-6 bei PCW, Robin Chesshire, Vizepräsident für Polyethylen, Polystyrol und Nylon-6 bei RTi, und Greenberg von Plastics Exchange. Stattdessen gehen diese Quellen im Allgemeinen davon aus, dass die Preise im Oktober und in diesem Monat eher leicht fallen werden.
Chesshire von RTi merkte an, dass die Nachfrage nach Polyethylen den Großteil des Jahres über hoch war, sich aber bis Ende September in den meisten Marktsegmenten abschwächte. Barry von PCW wies darauf hin, dass niedrigere Rohstoffkosten, fehlende Anzeichen einer Nachfrageerholung und die Inbetriebnahme großer neuer Produktionskapazitäten von Shell die Preise nicht in die Höhe treiben werden. Er merkte außerdem an, dass die Spotpreise für Polyethylen bis September um 4 bis 7 Cent pro Pfund gefallen seien: „Die Exportnachfrage bleibt schwach, Händler haben hohe Lagerbestände, und es herrscht Unsicherheit über die Preisentwicklung im kommenden Monat. Der Preis kann sich nur mühsam halten, da die Kunden künftig mit Preissenkungen rechnen.“
Quellen stellten außerdem fest, dass Lieferanten ihre Produktion reduziert haben. Im Oktober beschrieb Greenberg den Spotmarkt wie folgt: „Die meisten Verarbeiter kaufen Harz weiterhin nur nach Bedarf, und einige beginnen, mehr Harz zu kaufen, da die Preise günstiger werden. Allerdings hat sich die Verbrauchernachfrage in vielen nachgelagerten Branchen aufgrund der wirtschaftlichen Lage verlangsamt. Produzenten und andere große Harzlieferanten belächeln weiterhin die niedrigen Preise, da sich der Abwärtstrend umkehrt. Gleichzeitig gehen sie von niedrigeren Produktionszahlen und höheren Preisen in Asien aus und nehmen an, dass dies die Inlandsnachfrage angekurbelt hat, da einige Käufer Bedenken hinsichtlich entgangener Gewinne geäußert haben.
Die Polypropylenpreise fielen im August um 1 Cent/lb, während die Preise für Propylenmonomer um 2 Cent/lb stiegen, die Lieferantenmargen jedoch um 3 Cent sanken. Laut Barry von PCW, Newell von Spartan Polymers und The Plastic Exchange fielen die Polypropylenpreise im September um insgesamt 8 Cent pro Pfund, die Abrechnungspreise für Monomerverträge sanken um 5 Cent pro Pfund, und die Lieferanten verloren aufgrund niedrigerer Margen weitere 3 Cent. Greenberg. Darüber hinaus gehen diese Quellen davon aus, dass die Preise im Oktober erneut stark fallen könnten, obwohl sie sich in diesem Monat nicht verändert oder sogar gesunken sind.
Barry rechnet im Oktober mit einem potenziellen zweistelligen Rückgang aufgrund schwacher Nachfrage und eines Überangebots. Für diesen Monat sieht er weiteres Rückgangspotenzial, da Exxon Mobil ein neues Polypropylenwerk in Betrieb nimmt und Heartland Polymer die Produktion in seinem neuen Werk hochfährt. Newell erwartet einen Rückgang der Propylenmonomerpreise um 5 bis 8 Cent pro Pfund aufgrund niedrigerer globaler Spotpreise. Er befürchtet einen weiteren Gewinnrückgang. Er merkte an, dass Polypropylenlieferanten aufgrund eines Überschusses von 175 Millionen Pfund im Juli und August die Produktion voraussichtlich drosseln werden, da die Nachfrage sinkt. Die Lieferzeit hat sich im September auf 40 Tage verlängert, verglichen mit den üblichen 30 bis 31 Tagen in einem ausgeglichenen Markt. Diese Quellen wiesen auf Preisnachlässe von 10 bis 20 Cent pro Pfund gegenüber den Spotmarktpreisen hin.
Greenberg beschrieb den PP-Spotmarkt als träge, da die schwache Nachfrage bis in den Oktober anhielt. Er führte dies auf eine Verlangsamung der Weltwirtschaft, kurzfristige wirtschaftliche Unsicherheit, Überproduktion von Harz und das aggressive Verhandlungsverhalten der Käufer zurück. „Wenn die Hersteller weiterhin durch Kapitalveränderungen Aufträge gewinnen, anstatt die Produktion zu drosseln, um Angebot und Nachfrage auszugleichen, könnten die Margen weiter sinken.“
Nach einem Rückgang um 22 bis 25 Cent pro Pfund im August sanken die Polystyrolpreise im September um weitere 11 Cent pro Pfund. Barry von PCW und Chesshire von RTi erwarten für Oktober und den darauffolgenden Monat weitere Preisrückgänge. Chesshire merkte an, dass der Rückgang der Polystyrolpreise im September geringer ausfiel als der Rückgang der Rohstoffpreise um 14 Cent pro Pfund. Er wies darauf hin, dass die anhaltende Nachfrageschwäche und die niedrigeren Rohstoffkosten weitere Preisrückgänge begünstigen dürften, sofern es nicht zu größeren Produktionsausfällen kommt.
Barry von PCW vertritt eine ähnliche Ansicht. Die Polystyrolpreise seien seit Februar um 53 Cent pro Pfund gestiegen, fielen aber bis zum Beginn des vierten Quartals um 36 Cent pro Pfund, sagte er. Er sieht Spielraum für weitere Preissenkungen und merkt an, dass die Lieferanten die Produktion von Styrolmonomer und Polystyrolharz möglicherweise weiter reduzieren müssten.
Er merkte außerdem an, dass die Importe von Polystyrolharz zwar traditionell bei etwa 5 % des verfügbaren Angebots lagen, die preisgünstigeren Importe aus Asien sich jedoch in diese Region, vorwiegend nach Lateinamerika, verlagert hätten, da die Frachtraten dort deutlich niedriger seien. „Ob dies ein Problem für nordamerikanische Polystyrollieferanten darstellen wird, bleibt abzuwarten“, sagte er.
Laut Mark Kallman, Vizepräsident für PVC und technische Kunststoffe bei RTi, und Donna Todd, leitende Redakteurin bei PCW, sanken die PVC-Preise im August um 5 Cent pro Pfund und im September um weitere 5 Cent pro Pfund, was einem Gesamtrückgang von 15 Cent pro Pfund im dritten Quartal entspricht. Kallman rechnet mit einem ähnlichen Rückgang im Oktober und in diesem Monat. Zu den beitragenden Faktoren zählen die seit Mai anhaltende Nachfrageschwäche, das reichliche Angebot auf dem Markt und die großen Preisdifferenzen zwischen Export- und Inlandspreisen.
Todd von PCW merkte an, dass ein derart drastischer Preisverfall in so kurzer Zeit im PVC-Markt beispiellos sei und viele Marktteilnehmer gehofft hatten, dass die PVC-Preise im ersten Quartal 2023 nicht weiter fallen würden, wie mindestens ein Marktexperte prognostiziert hatte. Anfang Oktober berichtete sie: „PVC-Rohrverarbeiter würden zwar niedrigere Harzkosten begrüßen, doch der rasante Preisverfall könnte sie tatsächlich Geld kosten, da die Harzpreise die Rohrpreise drücken. In manchen Fällen sind die Rohrpreise sogar schneller gefallen als die Harzpreise. Recyclingunternehmen in anderen Märkten, wie beispielsweise für Fassadenverkleidungen und Bodenbeläge, stehen auf der anderen Seite, da sie den vollen Anstieg der Harzpreise nicht an ihre Kunden weitergeben können. Sie sind erleichtert, dass die Preise so schnell wie möglich fallen und ihr Geschäft dadurch wieder rentabel wird.“
Die PET-Preise sanken im September um 2 bis 3 Cent pro Pfund, nachdem sie im Juli und August bereits um 20 Cent pro Pfund gefallen waren. Grund dafür waren die gesunkenen Rohstoffkosten. Cullman von RTi rechnet im Oktober mit einem weiteren Rückgang um 2 bis 3 Cent pro Pfund, wobei die Preise im Laufe des Monats stabil bleiben oder leicht sinken dürften. Die Nachfrage sei weiterhin gut, der Inlandsmarkt sei gut versorgt und die Exporte liefen weiterhin zu attraktiven Preisen, so Cullman.
Zu den Faktoren zählen eine starke Inlands- und/oder Exportnachfrage, begrenzte Lagerbestände der Lieferanten und höhere Rohstoffkosten aufgrund von Produktionsunterbrechungen.