Soda spielt in vielen Branchen eine Schlüsselrolle, wobei die Glasindustrie etwa 60 % des weltweiten Verbrauchs ausmacht.
Flachglas ist das größte Segment des Glasmarktes, gefolgt von Behälterglas (Abbildung 1). Sonnenschutzglas für Solarmodule verzeichnet das schnellste Nachfragewachstum.
Im Jahr 2023 wird das chinesische Nachfragewachstum mit einem Rekordwert von 10 % und einem Nettozuwachs von 2,9 Millionen Tonnen einen Höchststand erreichen. Die weltweite Nachfrage ohne China ging um 3,2 % zurück.
Die Produktionskapazität für Soda wird zwischen 2018 und 2022 weitgehend stabil bleiben, da viele geplante Erweiterungsprojekte aufgrund der COVID-19-Pandemie verzögert wurden. Tatsächlich verzeichnete China in diesem Zeitraum sogar einen Nettoverlust an Soda-Produktionskapazität.
Das bedeutendste Wachstum in naher Zukunft wird jedoch aus China kommen, darunter 5 Millionen Tonnen neuer, kostengünstiger (natürlicher) Produktion, deren Hochfahren Mitte 2023 beginnen wird.
Alle großen Expansionsprojekte in den USA der letzten Zeit wurden von Genesis durchgeführt, das Ende 2023 über eine Gesamtkapazität von rund 1,2 Millionen Tonnen verfügen wird.
Bis 2028 werden voraussichtlich weltweit 18 Millionen Tonnen neue Kapazität hinzukommen, davon 61 % aus China und 34 % aus den USA.
Mit steigender Produktionskapazität verändert sich auch die technologische Basis. Der Anteil von natürlicher Soda an den neuen Produktionskapazitäten wächst. Ihr Anteil am globalen Produktionsvolumen wird bis 2028 voraussichtlich 22 % erreichen.
Die Produktionskosten von natürlicher Soda sind im Allgemeinen deutlich niedriger als die von synthetischer Soda. Daher beeinflussen technologische Veränderungen auch die globale Kostenstruktur. Der Wettbewerb basiert auf dem Angebot, und der Standort neuer Produktionsanlagen wirkt sich ebenfalls auf die Wettbewerbsfähigkeit aus.
Soda ist eine Basischemikalie, die in zahlreichen Anwendungen des täglichen Lebens Verwendung findet. Traditionell wurde die Nachfrage nach Soda daher vor allem von Schwellenländern getragen. Mittlerweile ist sie jedoch nicht mehr allein vom Wirtschaftswachstum abhängig; auch der Umweltsektor trägt aktiv zum steigenden Bedarf an Soda bei.
Das absolute Potenzial von Soda in diesen Endanwendungen lässt sich jedoch schwer vorhersagen. Die Perspektiven für den Einsatz von Soda in Batterien, einschließlich Lithium-Ionen-Batterien, sind komplex.
Das Gleiche gilt für Solarglas, und internationale Energieagenturen korrigieren ihre Solarenergieprognosen ständig nach oben.
Der Handel spielt eine wichtige Rolle bei der Soda-Produktion, da sich die Produktionszentren nicht immer in der Nähe von Gebieten mit hoher Nachfrage befinden und etwa ein Viertel der Soda zwischen den wichtigsten Regionen transportiert wird.
Die USA, die Türkei und China sind aufgrund ihres Einflusses auf den Schifffahrtsmarkt wichtige Länder in der Branche. Für amerikanische Hersteller ist die Nachfrage aus den Exportmärkten ein bedeutenderer Wachstumstreiber als der gesättigte Inlandsmarkt.
Traditionell haben amerikanische Hersteller ihre Produktion durch steigende Exporte ausgebaut, begünstigt durch eine wettbewerbsfähige Kostenstruktur. Zu den wichtigsten Absatzmärkten zählen das übrige Asien (ohne China und den indischen Subkontinent) sowie Südamerika.
Trotz seines vergleichsweise geringen Anteils am Welthandel hat China aufgrund von Schwankungen bei seinen Exporten einen erheblichen Einfluss auf den globalen Soda-Markt, wie wir bereits in diesem Jahr gesehen haben.
Wie bereits erwähnt, hat China in den Jahren 2023 und 2024 seine Kapazitäten erheblich ausgebaut, was die Erwartung eines Überangebots verstärkte. Allerdings erreichten die chinesischen Importe in der ersten Hälfte des Jahres 2024 Rekordwerte.
Gleichzeitig stiegen die US-Exporte in den ersten fünf Monaten dieses Jahres im Vergleich zum Vorjahr um 13 Prozent, wobei die größten Zuwächse aus China kamen.
Das Nachfragewachstum in China wird im Jahr 2023 extrem stark ausfallen und etwa 31,4 Millionen Tonnen erreichen, wobei der Haupttreiber Sonnenschutzglas sein wird.
Chinas Produktionskapazität für Soda wird im Jahr 2024 um 5,5 Millionen Tonnen steigen und damit die kurzfristigen Erwartungen an die neue Nachfrage übertreffen.
Allerdings hat das Nachfragewachstum in diesem Jahr die Erwartungen erneut übertroffen: Im ersten Halbjahr 2023 stieg die Nachfrage im Vergleich zum Vorjahr um 27 %. Sollte sich das derzeitige Wachstumstempo fortsetzen, wird die Lücke zwischen Angebot und Nachfrage in China nicht mehr allzu groß sein.
Das Land baut seine Produktionskapazitäten für Solarglas kontinuierlich aus; die Gesamtkapazität wird voraussichtlich bis Juli 2024 rund 46 Millionen Tonnen erreichen.
Die chinesischen Behörden befürchten jedoch Überkapazitäten bei der Solarglasproduktion und diskutieren restriktive Maßnahmen. Gleichzeitig stieg die installierte Photovoltaikleistung Chinas laut der Nationalen Energieverwaltung von Januar bis Mai 2024 im Vergleich zum Vorjahr um 29 %.
Allerdings arbeitet Chinas PV-Modul-Fertigungsindustrie Berichten zufolge mit Verlusten, was dazu führt, dass einige kleinere Montagewerke stillgelegt werden oder die Produktion sogar ganz einstellen.
Gleichzeitig gibt es in Südostasien eine große Anzahl von PV-Modul-Montagebetrieben, die sich größtenteils im Besitz chinesischer Investoren befinden und wichtige Zulieferer für den US-amerikanischen PV-Modulmarkt sind.
Berichten zufolge haben einige Montagewerke ihre Produktion kürzlich eingestellt, da die US-Regierung die Einfuhrzölle aufgehoben hat. Die wichtigsten Exportmärkte für chinesisches Solarglas sind südostasiatische Länder.
Während die Nachfrage nach Soda in China Rekordwerte erreicht hat, ist die Nachfragedynamik außerhalb Chinas diversifizierter. Nachfolgend finden Sie einen kurzen Überblick über die Nachfrage im übrigen Asien und in Amerika, wobei einige dieser Trends erläutert werden.
Die Importstatistik liefert aufgrund der geringeren lokalen Produktionskapazitäten einen nützlichen Indikator für die Nachfrageentwicklung nach Soda im übrigen Asien (ohne China und den indischen Subkontinent).
In den ersten fünf bis sechs Monaten des Jahres 2024 erreichten die Importe der Region 2 Millionen Tonnen, was einem Anstieg von 4,7 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres entspricht (Abbildung 2).
Solarglas ist der Haupttreiber der Soda-Nachfrage im übrigen Asien, wobei Flachglas voraussichtlich ebenfalls einen positiven Beitrag leisten wird.
Wie aus Abbildung 3 hervorgeht, sind in der Region mehrere Solarenergie- und Flachglasprojekte geplant, die potenziell einen zusätzlichen Bedarf an Soda von etwa 1 Million Tonnen generieren könnten.
Die Solarglasindustrie steht jedoch auch vor einigen Herausforderungen. Jüngste Zölle wie Antidumping- und Ausgleichszölle der USA könnten die Produktion von Photovoltaikmodulen in Ländern wie Vietnam und Malaysia beeinträchtigen.
Zölle auf in China hergestellte Komponenten zwingen Hersteller in diesen Ländern, wichtige Komponenten von Zulieferern außerhalb Chinas zu beziehen, um hohe Zölle zu vermeiden. Dies erhöht die Produktionskosten, verkompliziert die Lieferkette und schwächt letztendlich die Wettbewerbsfähigkeit südostasiatischer Photovoltaikmodule auf dem US-Markt.
Mehrere chinesische Hersteller von Photovoltaikmodulen in Südostasien haben Berichten zufolge im Juni aufgrund der Zölle ihre Produktion eingestellt; weitere Produktionsstopps sind in den kommenden Monaten wahrscheinlich.
Die Region Amerika (ohne die USA) ist stark von Importen abhängig. Daher können allgemeine Veränderungen der Importe ein guter Indikator für die zugrunde liegende Nachfrage sein.
Die neuesten Handelsdaten zeigen eine negative Importdynamik für die ersten fünf bis sieben Monate des Jahres, einen Rückgang um 12 % bzw. 285.000 Tonnen (Abbildung 4).
Nordamerika verzeichnete mit Abstand den größten Rückgang um 23 % bzw. 148.000 Tonnen. Besonders stark betroffen war Mexiko. Der größte Abnehmer von Soda in Mexiko, die Glasverpackungsindustrie, schwächelte aufgrund der geringen Nachfrage nach alkoholischen Getränken. Insgesamt wird in Mexiko erst ab 2025 mit einem Anstieg der Soda-Nachfrage gerechnet.
Die Importe aus Südamerika gingen ebenfalls deutlich zurück, und zwar um 10 % im Vergleich zum Vorjahr. Argentiniens Importe sanken am stärksten, nämlich um 63 % im Vergleich zum Vorjahr.
Da jedoch in diesem Jahr mehrere neue Lithiumprojekte in Betrieb gehen sollen, dürften sich Argentiniens Importe verbessern (Abbildung 5).
Lithiumcarbonat ist tatsächlich der größte Treiber der Soda-Nachfrage in Südamerika. Trotz der jüngsten negativen Stimmungslage gegenüber der Lithiumindustrie in einer Niedrigkostenregion sind die mittel- und langfristigen Aussichten positiv.
Die Exportpreise der wichtigsten Lieferanten spiegeln die Veränderungen der globalen Marktdynamik wider (Abbildung 6). Die Preise in China schwanken tendenziell am stärksten.
Im Jahr 2023 lag Chinas durchschnittlicher Exportpreis bei 360 US-Dollar pro Tonne FOB, Anfang 2024 bei 301 US-Dollar pro Tonne FOB und fiel bis Juni auf 264 US-Dollar pro Tonne FOB.
Unterdessen lag der türkische Exportpreis Anfang 2023 bei 386 US-Dollar pro Tonne FOB, im Dezember 2023 nur noch bei 211 US-Dollar pro Tonne FOB und im Mai 2024 nur noch bei 193 US-Dollar pro Tonne FOB.
Von Januar bis Mai 2024 lagen die US-Exportpreise im Durchschnitt bei 230 US-Dollar pro Tonne FAS und damit unter dem Jahresdurchschnittspreis von 298 US-Dollar pro Tonne FAS im Jahr 2023.
Insgesamt hat die Sodaindustrie in letzter Zeit Anzeichen von Überkapazitäten gezeigt. Sollte das derzeitige Nachfragewachstum in China jedoch anhalten, dürfte das potenzielle Überangebot nicht so gravierend ausfallen wie befürchtet.
Ein Großteil dieses Wachstums stammt jedoch aus dem Sektor der sauberen Energien, einem Bereich, dessen absolutes Nachfragepotenzial schwer genau vorherzusagen ist.
Die Abteilung für chemische Marktanalysen von OPIS, Dow Jones & Company, veranstaltet vom 9. bis 11. Oktober dieses Jahres die 17. jährliche Soda Ash Global Conference in Malta. Das Thema der Jahrestagung lautet „Das Soda-Paradoxon“.
Die Globale Soda-Konferenz (siehe links) bringt internationale Experten und Branchenführer aus allen Marktsektoren zusammen, um Expertenprognosen für die Soda-Industrie und verwandte Branchen zu hören, Marktdynamiken, Herausforderungen und Chancen zu diskutieren und die Auswirkungen sich ändernder globaler Markttrends zu untersuchen, einschließlich der Frage, wie sich der chinesische Markt auf die Welt auswirken wird.
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Jess ist stellvertretende Redakteurin von Glass International. Sie studiert seit 2017 kreatives und professionelles Schreiben und schloss ihr Studium 2020 ab. Bevor sie zu Quartz Business Media kam, arbeitete Jess als freiberufliche Autorin für verschiedene Unternehmen und Publikationen.